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租賃同業合作:趨勢及難題

  有數據顯示,目前,全國融資租賃公司已經超過1.2萬家。由于主體較多,覆蓋面較為分散,單一一個租賃公司已經無法滿足實體經濟轉型階段的各類需求。業內人士認為,如何通過互相協同共享合作,發揮更大作用,打造合作平臺,是現階段融資租賃業應該思考的方向。

  打造資產交易平臺

  長期以來,租賃公司一直在探索和實踐著同業合作。其中,資產交易、轉租賃是重要形式。

  “租賃同業的資產交易是租賃行業發展動力的核心。”民生金租資產交易部總經理唐英爽對《金融時報》記者說,近5年來,租賃行業經歷了快速的發展,處于不斷上升的階段,即便是在金融同業嚴監管的形勢下,租賃同業合作也因為符合經濟發展供給側結構性改革的規律而一直持續增長。

  至于同業合作的方式,各家公司略有不同。比如,工銀租賃希望通過搭建標準化的租賃業務管理系統,并輸出業務系統,達到租賃資產形成過程的統一標準化,進而促進同業資產合作;招銀租賃是在自身銀行渠道資產來源豐富的前提下,讓各家中小租賃公司分享正規的銀行渠道,把靠譜的資產對接給租賃公司;民生金租則是想通過平臺建設把租賃資產先在行業內形成標準并盤活,再吸引外部資金參與。

  “民生金租一直是把資產交易作為公司戰略執行的。因為我們看到盡管未來租賃行業的資產形成潛力巨大,但各個公司在渠道、資金、資本方面都有各種各樣的缺陷,而市場對租賃資產的要求又很高,租賃資產的復雜和非標準化特點必然抑制這個行業。先在行業內進行資產交易盤活,既能降低風險又能提高收益。”唐英爽說。

  有業內人士表示,搭建合作平臺目的之一是實現各類機構之間的資產和信息流通,在資產的流轉過程中加強平臺中企業間的信息溝通以及風險控制、項目營銷的合作等。

  更多市場待挖掘

  租賃是服務投資、生產、消費的,是可以為經濟發展全生命周期服務的全能金融工具。比如,租賃公司可以通過固定資產投資去參與股權投資、并購市場;消費方面,有公司開始做電腦、消費品、大數據租賃,把租賃做到生活中,挖掘消費這個更大的市場。

  唐英爽認為,租賃行業因為自身的優勢和特點,是有巨大的空間可以去深入挖掘的。這樣就給同業合作帶來更多市場機會,各家公司可以按照各自的資源稟賦及專業化能力開展市場化業務并合作。

  有業內人士認為,可以采取多種多樣的方式滿足租賃生態圈的融資需求,與其他單位一起不斷優化產品組合交易結構,滿足多元化、差異化的要求。今年以來,受行業環境影響,投放方面,單一客戶授信占比下降,客戶層級上移,針對客戶大規模的融資需求,租賃同業聯合投放的需求變多。租賃業務合作的適用場景一是客戶需求規模大,二是客戶需求和租賃公司內部投放政策有差異,包括價格、物件以及其他審核要素等,僅某一家租賃公司無法滿足全部。

  此外,區塊鏈、AI、大數據、云計算這些技術手段也進入了租賃公司的視野。有租賃公司提出科技賦能融資租賃合作平臺,通過綜合運用科技手段,改進傳統業務,搭建高效的信息化服務,實現租賃業務全生命周期的管理,實現風險識別的智能化、精細化,資金流通的全面管理以及平臺企業的發展和轉型升級。

  “對于租賃行業,租賃物的管理也需要具備先進的技術和創新,比如云計算、工業互聯網、三維畫像、多維畫像、人工智能等這些新技術對信用體系的建設和完善將發展到一個新的階段和高度。”唐英爽告訴《金融時報》記者,區塊鏈技術具有分布共享機制、加密手段、不可篡改以及時間戳和智能合約自動執行等特征,這些邏輯最實用的應用場景就是租賃,未來將會有巨大的市場。

  合規潔凈轉讓

  5月17日,銀保監會發布關于開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知,其中,對金融租賃公司業務經營違規事項予以明確,包括違規以公益性資產、在建工程、未取得所有權或所有權存在瑕疵的財產作為租賃物;違規開展固定收益類證券投資以外的投資業務,如購買信托計劃、資管計劃;未做到潔凈轉讓或受讓租賃資產,違規以帶回購條款的租賃資產轉讓方式向同業融資,違規通過各類通道(包括券商、信托、資產公司、租賃公司等)實現不良資產非潔凈出表或虛假出表,人為調節監管指標;專業子公司、項目公司未在公司授權范圍內開展業務;租賃物屬于國家法律法規規定的所有權轉移必須到登記部門進行登記的,未辦理相關轉移手續等。

  有業內人士稱,監管新規將有助于融資租賃公司自身規范,提升經營管理水平,從而帶來行業發展的質量和經濟效益。但一些行業現狀與新規要求還有不兼容性,可能給大部分公司帶來比較大的挑戰。另外,由于地方監管機構對新規理解不一,執行標準也不盡相同,現階段,業內在資產轉讓、轉租賃業務合規問題上仍有較多疑惑。

  圣大律師事務所主任律師匡雙禮認為,從監管角度來看,目前最希望租賃同業的合作模式是租賃資產轉讓完整潔凈真實,也就是債權物權等權益都要實行轉讓。實踐中,如果帶有回購協議安排,有可能否定轉讓的真實性;如果有差額支付承諾,說明轉讓方還有義務,沒有完全分割,就沒法做到潔凈轉讓。

責任編輯:袁浩
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