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銀行需提升內部精細化管理水平

  近日,人民銀行發布公告,明確了存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR的有關事宜。多位受訪專家均認為,隨著貸款利率市場化改革的深入推進,未來,定價議價能力、利率風險管理水平將成為銀行經營分化的關鍵因素。

  “當前,銀行的風險定價體系尚有提升空間,部分銀行管理層仍對定價管理的重要性缺乏深刻認識。銀行機構自身需要加大轉型力度、提升內部精細化管理水平?!苯煌ㄣy行金融研究中心高級研究員武雯在接受《金融時報》記者采訪時表示。

  那么,存量貸款定價基準轉換為LPR,將給銀行定價議價能力和風險管理能力帶來哪些考驗?銀行業如何應對,才能既保證LPR改革落到實處,又能實現銀行各項工作平穩過渡?

  利率風險管理能力“臨考”

  據悉,央行發布公告之后,多家銀行相關負責人均表示,存量貸款“換錨”對銀行的影響可控。從長遠來看,此項改革有利于提高銀行自主定價能力,為銀行業長期健康發展奠定良好基礎。專家認為,短期來看,LPR形成機制改革對銀行財務上的影響不是很大;長期來看,則需要銀行在資產負債管理方面作出調整。

  “原來銀行的資產負債管理比較簡單,由于央行基準利率基本保持不變,銀行只需要做好負債成本的管理。然而,LPR形成機制改革后,LPR的上行或下行會帶動銀行資產端收益率的變動,特別是存量貸款也轉換為LPR定價之后,銀行更需要做好資產和負債的匹配,利率風險管理的重要性凸顯?!眹医鹑谂c發展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示。

  中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉告訴《金融時報》記者:“未來,銀行需要重點提升兩個能力,一個是利率風險管理能力;另一個是風險定價能力。具體來說,隨著我國貨幣政策傳導機制有效性的不斷提高,銀行要對未來的利率走勢有一個相對清晰的預測,提高對于宏觀政策的敏感度。此外,銀行內部管理體系以及與客戶的關系也需要重構?!?/p>

  在采訪中,不少專家均認為,實際上,存量貸款“換錨”既帶來挑戰又會有積極影響?!芭c貸款基準利率相比,LPR與市場利率之間的聯動更為緊密,使商業銀行資產端收益能夠與負債成本的變動更為匹配,有利于避免資產端與負債端定價不一致所導致的基準錯配風險?!?興業銀行首席經濟學家魯政委表示。

  華夏銀行風險管理部市場風險管理室副經理羅瑜認為,商業銀行應根據對當前利率走勢的判斷,加強對重點業務重定價期限的管理。通過完善內部資金轉移定價機制(FTP),科學確定每類業務的資金轉移價格和相關成本分攤,利用FTP引導經營單位定價,增強對利率風險的敏感性。

  加快業務轉型是根本

  “在資產端收益率下行的情況下,銀行一般有兩個辦法來應對,一是‘以量補價’,加大貸款投放規模,增強對實體經濟的支持力度,以保持整體收入的平穩;二是追逐高風險、高收益資產?!痹鴦偺寡?,在目前強監管背景下,銀行業進行高風險套利的通道已走不通,而加大對實體經濟支持力度則是在利率市場化深入推進背景下銀行的最優選擇。

  羅瑜認為,加快業務轉型調整、拓展資產投放的“能力圈”,是銀行機構確保存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR平穩過渡的根本之策——在客戶結構上,摒棄“只惟大小,不惟優劣”的發展理念,做好客戶下沉,將信貸資源進一步向優質中小微客戶傾斜,由“向規模要效益”轉向“向質量要效益”;在行業結構上,做好行業研究,逐步加大對新興戰略性行業等高附加值行業的信貸投放,平衡傳統優勢行業和新興行業的投放結構,實施錯位競爭,形成比較優勢。

  事實上,這與政策層的引導方向不謀而合。建設銀行相關負責人表示,銀行是降低實體經濟融資成本傳導機制中非常重要的一環,在LPR形成機制改革的背景下,一方面要堅持服務實體經濟的初心和使命,以高度負責的態度,貫徹落實好黨中央、國務院決策部署,穩妥做好存量貸款定價基準轉換工作,加大對實體經濟的支持力度;另一方面要更加重視長期可持續發展,進一步提升風險定價能力和利率風險管理能力,堅持穩中求進,穩健經營,打造核心競爭力。

  精細化管理水平待提高

  曾剛認為,存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR,對不同規模銀行的影響程度存在差異。對于大中型銀行來說,其客戶基礎雄厚,風險管控能力較強,各方面影響可控;對于小型銀行來說,則亟待提升內部精細化管理水平,提高效率、夯實基礎。

  “為了深入推進利率市場化改革,中小銀行首先需要進行系統改造,開發利率定價模型,以對風險進行更為準確的定價;其次,應進一步加強產品與服務創新,進一步強化科技賦能,提升綜合經營能力和效率,通過降低成本的方法減少凈息差縮窄的風險?!闭缧聜ケ硎?,要實現存量貸款“換錨”的平穩過渡,將市場化導向的經營管理理念落到實處,對小型銀行來說是一個不小的挑戰,短期內需要在管理機制、考核激勵機制、資源配置機制、產品與服務創新機制等方面作出及時調整,并切實傳導到基礎業務環節或單元。

  長期來看,包括LPR形成機制改革在內的利率市場化改革或將重塑商業銀行市場競爭體系。專家認為,長期以來,商業銀行市場競爭主要靠價格戰而非特色的產品和服務,各家銀行產品和服務同質化較嚴重,核心競爭力和經營活力缺失。LPR形成機制改革考驗銀行差異化競爭能力,這也是金融供給側結構性改革的重要步驟。

  曾剛預測,未來,銀行發展的差異化趨勢可能會更加明顯。在利率市場化背景下,銀行息差收窄意味著需要去尋找息差以外的收入來源。規模相對較大的銀行實現綜合化發展,而很多中小型銀行可能就會專注于某一類客戶,提升專業化和本土化的精準服務能力。

責任編輯:楊喜亭
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